Obligacje najniższego ryzyka: jakie rodzaje obligacji są najbezpieczniejsze?

Category: Twoje Konto
17 lutego 2021

Inwestorzy, dla których najważniejsza jest ochrona kapitału, mają do rozważenia wiele opcji z obligacji i obligacyjnych funduszy inwestycyjnych. Chociaż niskie ryzyko oznacza również niski zwrot, wielu inwestorów – takich jak emeryci i ci, którzy potrzebują skorzystać ze swoich oszczędności na określone potrzeby w ciągu 1-2 lat – jest więcej niż skłonnych zrezygnować z części zysków, aby móc spać w nocy. Mając to na uwadze, oto wiodące opcje w segmencie niskiego ryzyka na rynku długu.

Obligacje oszczędnościowe

Są to najbezpieczniejsze inwestycje, ponieważ są wspierane przez rząd i gwarantują, że nie stracą kapitału. Nie oferują wyjątkowych plonów, ale nie o to chodzi; jeśli chcesz zabezpieczyć swoje pieniądze, najlepszym rozwiązaniem są obligacje oszczędnościowe. Można je łatwo kupić za pośrednictwem TreasuryDirect i są wolne od podatku zarówno na poziomie stanowym, jak i lokalnym. Mogą być również zwolnione z podatku na poziomie federalnym, jeśli są wykorzystywane do opłacania edukacji. Jedyną wadą jest to, że nie są tak płynne, jak niektóre inne rodzaje inwestycji. Nie możesz ich spieniężyć w ciągu pierwszego roku życia, a jeśli będziesz musiał je spieniężyć w ciągu pierwszych pięciu lat, zapłacisz trzymiesięczną karę odsetkową.

Bony skarbowe

Bony skarbowe (bony skarbowe) to krótkoterminowe obligacje, których termin zapadalności nie przekracza jednego roku od daty ich emisji. Bony skarbowe są sprzedawane z terminem zapadalności wynoszącym jeden, trzy, sześć lub 12 miesięcy, a ponieważ terminy zapadalności są tak krótkie, zazwyczaj oferują niższe zyski niż te dostępne w przypadku bonów lub obligacji skarbowych. Ich krótkie terminy zapadalności oznaczają również brak ryzyka. Inwestorzy nie muszą martwić się niewypłacalnością rządu USA w przyszłym roku, a interwał jest tak krótki, że zmiany w obowiązujących stopach procentowych nie mają znaczenia. Bony skarbowe można również łatwo kupować i sprzedawać za pośrednictwem TreasuryDirect.

Instrumenty bankowe

Instrumenty bankowe, takie jak certyfikaty depozytowe i bankowe rachunki oszczędnościowe, należą do najbezpieczniejszych opcji, jakie można znaleźć na rynku instrumentów o stałym dochodzie, ale z dwoma zastrzeżeniami. Upewnij się, że instytucja, w której przechowujesz pieniądze, jest ubezpieczona przez FDIC i upewnij się, że Twoje konto jest poniżej maksymalnej wartości ubezpieczenia FDIC wynoszącej 250 000 USD. Żadna z tych inwestycji nie uczyni cię bogatym, ale dadzą ci spokój ducha związany ze świadomością, że twoja gotówka będzie tam, kiedy jej potrzebujesz.

Amerykańskie obligacje skarbowe i obligacje

Pomimo problemów fiskalnych rządów USA, długoterminowe skarbowe papiery wartościowe są nadal całkowicie bezpieczne, jeśli są utrzymywane do terminu zapadalności. Jednak przed terminem zapadalności ich ceny mogą ulegać znacznym wahaniom. W rezultacie inwestorzy, dla których priorytetem jest bezpieczeństwo, muszą mieć pewność, że nie będą musieli spieniężać swoich aktywów przed terminem zapadalności. Należy również pamiętać, że fundusz inwestycyjny lub fundusz giełdowy, który inwestuje w papiery skarbowe, nie osiąga terminu zapadalności, a zatem niesie ze sobą ryzyko straty kapitału.

Fundusze o stabilnej wartości

Fundusze o stabilnej wartości, opcja inwestycyjna w programach emerytalnych – takich jak 401 (K) i niektóre inne instrumenty odroczone podatkowo – oferują gwarantowany zwrot kapitału z wyższymi zwrotami niż zwykle dostępne w funduszach rynku pieniężnego. Fundusze o stabilnej wartości to produkty ubezpieczeniowe, ponieważ bank lub firma ubezpieczeniowa gwarantuje zwrot kapitału i odsetek. Fundusze inwestują w wysokiej jakości papiery wartościowe o stałym dochodzie i średnim terminie zapadalności wynoszącym około trzech lat, dzięki czemu mogą generować wyższy zysk.

Korzyści płynące z funduszy o stabilnej wartości to zachowanie kapitału, płynność, stabilność i stały wzrost kapitału i odsetek zwracanych oraz zwroty podobne do funduszy obligacji średnioterminowych, ale z płynnością i pewnością funduszy rynku pieniężnego. Pamiętaj jednak, że ta opcja jest ograniczona do kont z odroczonym podatkiem.

Fundusze rynku pieniężnego

Rosnące stawki to bardziej dochodowa alternatywa dla kont bankowych. Chociaż nie są ubezpieczeni przez rząd, podlegają regulacjom Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Fundusze rynku pieniężnego inwestują w krótkoterminowe papiery wartościowe, takie jak bony skarbowe lub krótkoterminowe papiery komercyjne, które są na tyle płynne, że menedżerowie mogą bez trudu zaspokoić potrzebę wykupu akcjonariuszy. Fundusze rynku pieniężnego starają się utrzymać cenę akcji w wysokości 1 dolara, ale istnieje możliwość, że nie osiągną tego celu – jest to wydarzenie znane jako „przełamanie grosza. Jest to bardzo rzadkie zjawisko, dlatego fundusze rynku pieniężnego są postrzegane jako jedna z najbezpieczniejszych inwestycji. Jednocześnie jednak należą one zazwyczaj do opcji o najniższych dochodach.

Fundusze obligacji krótkoterminowych

Fundusze obligacji krótkoterminowych zazwyczaj inwestują w obligacje, których termin zapadalności wynosi 1–3 lata. Ograniczony czas do terminu zapadalności oznacza, że ​​ryzyko stopy procentowej – ryzyko, że rosnące stopy procentowe spowodują spadek wartości kapitału funduszu – jest niskie w porównaniu z średnio- i długoterminowymi funduszami obligacyjnymi. Mimo to, nawet najbardziej konserwatywne fundusze obligacji krótkoterminowych będą nadal miały niewielki stopień wahań cen akcji.

Wysoko oceniane obligacje

Wiele dłużnych papierów wartościowych posiada ratingi kredytowe, które umożliwiają inwestorom określenie kondycji finansowej emitenta. Obligacje o najwyższych ratingach kredytowych są bardzo mało prawdopodobne, aby nie spłacały zobowiązań, więc rzadko jest to emisja dla nich i funduszy, które w nie inwestują. Jednak, podobnie jak w przypadku obligacji skarbowych, nawet obligacje o wysokim ratingu są narażone na krótkoterminową stratę kapitału w przypadku wzrostu stóp procentowych. Nie jest to problem, jeśli planujesz utrzymywać pojedynczą obligację do terminu zapadalności, ale jeśli sprzedasz obligację przed terminem zapadalności – lub jeśli posiadasz fundusz inwestycyjny lub ETF, który koncentruje się na obligacjach o wyższym ratingu – nadal przyjmujesz ryzyko straty kapitału bez względu na to, jak wysoko ocenione zostały inwestycje.

Oczywiście inwestorzy nie muszą wybierać tylko jednej z tych kategorii. Preferowana jest dywersyfikacja między dwoma lub więcej segmentami rynku, ponieważ unikasz wkładania wszystkich jajek do jednego koszyka. Najważniejszą rzeczą, o której należy pamiętać, jest to, że pod żadnym pozorem nie należy próbować uzyskać dodatkowego zysku, inwestując pieniądze w inwestycje, które są obarczone większym ryzykiem niż jest to właściwe dla Twoich celów.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy